在国度策略及本领运转下，我国光伏行业迎来了发展新模式，更是将光伏产业作念到了公共率先的地位。2023年，我国光伏企业发布并执行了边界深广的光伏产能延迟方向，并袒护到硅料、硅棒、硅片、电板、组件等各产业链秩序。光伏行业在产能飞速增长的配景下，部分秩序出现了阶段性产能错配，但最近一段时候，跟着大厂提价行为及行业会议相易遵循看，光伏行业正稳重走出廉价竞争泥沼，追想良性竞争生态玲珑，行业筑底的信号愈发昭彰。

行为鼓吹本领和工艺改进的光伏补助秩序，在这一轮周期中，功绩阐明相对坚挺。从半年报清楚的情况看，晶盛机电扫尾营收101.47亿元，同比增长20.71%，净利润为20.96亿元;奥特维扫尾营业收入44.18亿元，同比增长75.48%，扫尾净利润7.69亿元，同比增长47.19%;捷佳伟创扫尾营业收入66.22亿元，同比增长62.19%，扫尾净利润12.26亿元，同比增长63.15%。此外，营收同比增幅达到两位数的补助企业还有迈为股份、帝尔激光，折柳增长69.74%、34.4%。

复盘过往光伏行业周期，本领迭代势必伴跟着产能边界延迟，企业盈利能力在产能采集落地后缓缓下落，行业插足产能出清阶段后，从而再次倒逼本领打破，足球交流群开启新一轮周期。“降本增效”是引颈光伏行业发展的中枢驱能源，补助行为复旧产能落地的要津秩序，一定流程上决定了光伏电板的产能延迟能力和分娩资本。而本领储备和平台化能力是补助行业稳固穿越周期的基础。

旧年，以TOPCon为代表的N型高效电板本领上风突显，N型产能快速浸透引颈了新一轮的产能延迟，策划产业链配套迎来本领更新，鼓吹了全新配套补助的需求。在此扩产势头的拉动下，策划补助厂商订单陆续增长。中国光伏行业协会的数据败露，2023年我国光伏补助产业边界超过1100亿元，同比增长69.2%。

另一方面，补助行业先发上风昭彰，客户黏性较高，竞争面容相对采集，各个秩序补助龙头市占率均在50%以上。如串焊机龙头奥特维市占率达到70%以上、切片机龙头高测股份市占率为50%—60%、单晶炉龙头晶盛机电市占率约为70%，激光补助龙头帝尔激光市占率高达70%—80%。这也加固了光伏补助厂招架周期性波动的“护城河”。

现在，光伏行业已全面插足N型时间，TOPCon、HJT等新本领陆续熟识并交易化利用。据统计，行业内TOPCon、HJT、XBC电板诡计产能折柳达到1170GW、167GW、174GW;瞻望限度本年上半年，TOPCon、HJT、XBC灵验产能落地边界将达653GW、42GW、43GW。东吴证券以为，跟着2024年产业链价钱触底，新增装机需求有望进一步爆发，看好2024年国表里装机需求执续种植，不绝带来新增补助需求。

跟着产业链供需追想健康有序节律玲珑，在降本增效的大趋势下，受益于采集度高及本领迭代带来的新增需求，补助厂商陆续加强本领蜕变，有望率先击破行业发展瓶颈，引颈行业从周期波动向恒久安静增长转型。